长安大学学报(自然科学版)
JOURNAL OF CHANG'AN UNIVERSITY(NATURAL SCIENCE EDITION)
2005 Vol.25 No.2 P.106-110

Esscher-变换与风险测度技术

Esscher-transformation and financial risk measurement techniques

贺思辉　 李佼瑞　 李家军　

摘　要：通过研究精算学中Esscher-变换技术及其对于金融市场中风险资产无套利原则的刻画,反映其在金融市场风险管理技术中的应用,证明了无套利原则、等价鞅测度的存在性和Esscher-变换在所建立的Hilbert-空间下的一致性,并建立了在无套利条件下求解鞅性成立的Esscher-变换下概率测度变换参数的方法.讨论了Esscher-变换在金融市场风险管理策略的选择问题中的应用,得到了组合融资最优策略的Esscher-变换参数的解析式.
关键词：系统学;Esscher-变换;鞅;无套利条件(NAC);Riesz表示
分类号：N941　文献标识码：A
文章编号：1671-8879(2005)02-0106-05

基金项目：国家自然科学基金项目(10333020)
作者简介：贺思辉(1965-),男,陕西延川人,西安财经学院副教授,西北工业大学博士研究生.
作者单位：贺思辉（西北工业大学,经济研究中心,陕西,西安,710072;西安财经学院,统计学院,陕西,西安,710061）　
　　　　　李佼瑞（西北工业大学,经济研究中心,陕西,西安,710072;西安财经学院,统计学院,陕西,西安,710061）　
　　　　　李家军（西北工业大学,经济研究中心,陕西,西安,710072）　

参考文献：

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收稿日期：2004年1月14日

出版日期：2005年3月1日